UBS faz oferta de compra do Credit Suisse por até US$ 1 bilhão

O UBS se ofereceu para comprar o Credit Suisse por até US$ 1 bilhão (R$ 5,28 bilhões, ao câmbio atual), com as autoridades suíças planejando mudar as leis do país para evitar uma votação dos acionistas sobre a transação enquanto correm para finalizar um acordo antes de segunda-feira.

O acordo de ações entre os dois maiores bancos da Suíça deve ser assinado neste domingo (19) à noite e será cotado a uma fração do preço de fechamento do Credit Suisse na sexta-feira, quase eliminando os acionistas do alvo, quatro pessoas com conhecimento direto do situação disse.

A oferta foi comunicada na manhã de domingo com um preço de 0,25 francos suíços (R$ 1,43) por ação a ser pago em ações do UBS, muito abaixo do preço de fechamento do Credit Suisse de 1,86 francos suíços (R$ 10,64) na sexta-feira, disseram as fontes.

A negociação ainda está em andamento, e não há garantia de que os termos permanecerão os mesmos ou que um acordo será alcançado, enfatizaram todos os envolvidos ouvidos.

Algumas das pessoas disseram que os termos atuais eram injustos para o Credit Suisse e seus acionistas. Outros criticaram os planos de anular as regras normais de governança corporativa, impedindo o voto dos acionistas do UBS.

Houve contato limitado entre os dois credores e os termos foram fortemente influenciados pelo banco central da Suíça e pelo regulador Finma, disseram as pessoas. O Federal Reserve dos EUA deu seu consentimento para o andamento do acordo, acrescentaram.

Embora os termos atuais avaliem o patrimônio do Credit Suisse em até US$ 1 bilhão, o valor não reflete provisões adicionais que o banco central da Suíça fará para garantir que o negócio seja fechado.

Ambos os lados estão em discussões com os reguladores desde quarta-feira, quando o Credit Suisse pediu ao SNB uma linha de crédito emergencial de 50 bilhões de francos suíços (US$ 54 bilhões).

Quando esse backstop falhou em deter uma queda no preço de suas ações e impedir que clientes em pânico retirassem seu dinheiro, o banco central interveio para forçar uma fusão depois de ficar preocupado com a viabilidade do segundo maior credor do país.

A saída de depósitos do Credit Suisse superou 10 bilhões de francos suíços por dia no final da semana passada, informou o Financial Times. Os clientes retiraram 111 bilhões de francos suíços do grupo nos últimos três meses do ano passado.

Na noite de sábado, o gabinete suíço se reuniu no ministério das finanças em Berna para uma série de apresentações de funcionários do governo, do SNB, do regulador de mercado Finma e de representantes do setor bancário.

O governo está preparando medidas de emergência para acelerar a aquisição e planeja introduzir uma legislação que contornará o período normal de consulta de seis semanas exigido para os acionistas do UBS para que o acordo possa ser selado imediatamente, disseram as pessoas.

O UBS encolherá drasticamente o banco de investimentos do Credit Suisse, de modo que a entidade combinada não representará mais do que um terço do grupo resultante da fusão, disseram duas das pessoas.

No entanto, a proposta válida no momento para o acordo não especifica o que acontecerá com as divisões de negócios individuais do Credit Suisse e simplesmente descreve uma aquisição de 100% do grupo.

Os negociadores deram ao Credit Suisse o codinome Cedar e o UBS é conhecido como Ulmus, de acordo com pessoas informadas sobre o assunto.

O UBS está buscando concessões e proteções do governo, particularmente de quaisquer processos legais pendentes e investigações regulatórias sobre o Credit Suisse que possam resultar em multas ou prejuízos, informou o FT. No entanto, é improvável que receba indenização por quaisquer perdas em ativos, disse uma das pessoas envolvidas.

O UBS também quer ser autorizado a introduzir gradualmente quaisquer demandas extras que enfrentaria sob as regras globais de capital que governam os maiores bancos do mundo.

O SNB, UBS, Credit Suisse e Finma se recusaram a comentar.